50代から堅実に投資信託でコツコツ投資を続け、資産を1,500万円から3,000万円まで着実に増やしてきた岡本一さん（64歳・仮名）。年金も月20万円以上受け取れる見込みで、順風満帆の老後設計。しかし、なぜか深い後悔に包まれています。なぜ堅実な投資で成功したはずの岡本さんが後悔しているのか。FPの青山創星氏と一緒に、その心の奥底に潜む感情と、大切な投資の本質について考えてみましょう。
堅実投資で築いた3,000万円の資産…それでも湧き上がる後悔の正体
「俺は勝ち組だと思っていたが、違ったのか？ 馬鹿だった……」
そう肩を落とす岡本さん（64歳・仮名）。会社員として長年堅実に働いてきた岡本さんは、52歳の時に夫婦で安心できる老後を送りたいと、貯蓄の一部500万円と毎月7万円の積立で投資信託を始めました。
「リスクは取りたくない」という慎重な性格から、インデックス型ファンドを中心に据え、市場の上下に一喜一憂することなく淡々と続けてきました。
12年間で資産は順調に成長し、総投資額1,500万円の現在の評価額は約3,000万円。J-FLECの「家計の金融行動に関する世論調査 2024年」によると、金融資産を持っていない世帯を含めると60代二人以上世帯の金融資産の中央値（データを順に並べたときのちょうど真ん中の値）は650万円で、岡本さんは上位20％に入る資産家です。
さらに厳しく金融資産を持っている世帯だけで見ても、中央値は1,140万円で、岡本さんは上位25.1％に入る勝ち組なのです。65歳から受け取り始める年金も、夫婦の基礎年金と厚生年金を合わせて月20万円超の見込み。客観的に見れば十分すぎる老後資金を確保できています。
それなのに、岡本さんは「馬鹿だった」と悔やんでいます。きっかけは、同期入社の矢崎さんと久々にお酒を酌み交わしたときのこと。
「岡本、俺の資産見てみろよ。なんと2億超えだ！」
お酒に酔った矢崎さんは、スマホの資産管理アプリを見せてきたのです。その金額に岡本さんは強い衝撃を受けました。
２億円に比べれば、自分の3,000万円のなんと少ないことか……。聞けば、矢崎さんもほとんど同じ頃に似たような金額で投資を始めていましたが、彼が選んだのは仮想通貨と個別株でした。
その時の矢崎さんの高笑いが、岡本さんの心に深い影を落としたのです。
「億り人」の陰に隠された真実
矢崎さんの2億円という数字は確かに魅力的です。しかし、この華々しい成果の裏には、岡本さんには見えない苦悩と代償がありました。
仮想通貨市場の激しい価格の変動を経験した人なら分かるはずです。2017年のバブル、2018年の大暴落、2020年のコロナショック、そして2022年のFTX破綻。矢崎さんは何度も資産の80％以上を失いかけ、夜も眠れない日々を過ごしました。
家族からは「ギャンブルをやめて」と懇願され、時には離婚話まで持ち上がりました。「正直言うと、何度もやめようと思った。でも、損切りできずにずるずると続けてしまった」と矢崎さんは後に回顧。彼の2億円は確かに素晴らしい成果ですが、そこに至るまでの精神的な消耗は計り知れません。
一方、岡本さんの投資生活はどうだったでしょうか。毎月の積立は自動引き落としで設定し、年に1〜2回程度しか残高を確認しませんでした。土日は妻と温泉旅行に行ったり、孫とキャッチボールしたり……。平穏で幸せな日々でした。
統計データを見ても岡本さんは確実に「勝ち組」、しかもゆとりある生活を送ってきました。それなのに、急に「自分は選択を間違えた」と落ち込んでしまう。そこには理由がありました。