キャッシュフロー計算書（C/F）：お金の流れを理解
キャッシュフロー計算書は以下3つの要素で構成されます。
・営業キャッシュフロー・・・営業活動（本業）でのお金の流れ
・投資キャッシュフロー・・・設備投資などのお金の流れ
・財務キャッシュフロー・・・借入金や配当などのお金の流れ
営業キャッシュフローは本業でのお金の流れです。先に紹介したように、売上が計上されても現金を回収できていないというケースも考えられます。営業キャッシュフローがプラスであれば商売をしながらお金がプラス、つまり増えたことを意味するため健全な状況を表します。
投資キャッシュフローは設備投資や有価証券の取得・売却などにお金を使っているかどうかです。
財務キャッシュフローはお金の貸し借り、株主への利益配当などの流れを表しています。
以下2つの簡単な事例から、キャッシュフロー計算書の理解を深めましょう。
＜事例1＞
投資キャッシュフローと財務キャッシュフローのどちらもマイナスになっているため「この会社大丈夫？」と感じるかもしれませんが、これは非常に健全なパターンの1つです。
まず本業で500のプラスは、しっかり売上を上げてお金が回収できていることを意味します。そして投資キャッシュフローの－150は、お金を支出して次なる設備投資などに積極的にお金を活用していることが分かります。財務キャッシュフローでは、借金を返済したり株主に配当を支払ったり、会社からお金が出ていくとマイナスになり、上記では－250となっていますが、これも悪いことではありません。
今回は細かい項目を割愛しますが、事例1で分かることは「本業で頑張って500のプラスを計上できた。その範囲内に収まるように150ほど将来を見据え投資をして、250ほど銀行への返済や株主に配当を払おう。それでも差引100、去年よりキャッシュは増加した」と読み取ることができます。
一方、以下はどうでしょうか？
＜事例2＞
事例1に比べプラスとマイナスが逆転しています。これは「本業でお金が少し減ってしまった（－100）。設備投資をする余裕はない、むしろ設備を売却してお金を増やそう（＋50）。それから銀行から借りられるだけお金を借りよう（＋1000）」こんな状況である可能性が読み取れます。
きちんと入ってくるべきお金は入ってくる＝お金が増えるためプラス
会社にとって使うべきお金は使う＝会社からお金が出ていくためマイナス
こうなるのが理想的です。事例2の財務キャッシュフローの＋1000はものすごく大きな借入を行っている可能性があります。お金を調達して会社に入ってきたため、数字ではプラスになっていますが、実態は日々の事業資金が不足しているため調達した可能性があります。
このように貸借対照表、損益計算書に加えキャッシュフロー計算書まで読み取れるようになると会社が今どのような状況なのかより詳しく理解することができます。
就活や投資でどう役立つ？消費者目線での決算書活用法
ではこの決算書の知識を、私たちはどのようなライフシーンで利用できるでしょうか？
まずは就職活動です。就職や転職希望先の企業の状況を細かく把握することができます。場合によっては企業の強みや課題も見えてくるかもしれません。面接でそのあたりに言及すると高く評価される可能性もあります。
もう1つは投資です。現在NISAなどを通して資産運用に興味を持ち始めている人も増えていますが、株式投資をする際、どの企業に投資するのが良いかをしっかり分析して行いたいところです。決算書を読めることは企業分析ができることに繋がります。